Вчерашняя торговая сессия на фондовых рынках проходила достаточно спокойно. Европейские индексы продолжали умеренный рост. Подписание договора о коалиции в парламенте Германии, было позитивно воспринято рынками. Ангела Меркель продолжит управлять крупнейшей экономикой Европы как минимум до 2017 года. Заявление вице-президента ЕЦБ Витора Констанцио, также успокоило рынки. По его словам, говорить о введении отрицательных депозитных ставок можно будет лишь в случае крайней необходимости.
Позитив на рынках Европы был поддержан макростатистикой по индексу деловой активности в розничном секторе. В ноябре данный показатель вырос до 48,0 по сравнению с 47,7 зафиксированным в октябре. Не сумела омрачить настроение и публикация отчета по рынку труда в Германии, где количество безработных выросло на 10 тыс. человек. Аналитики не ожидали изменения данного показателя. Уровень безработицы в то же время остался без изменений на отметке 6,9%. На этом фоне котировки пары EUR/USD продолжили расти. Цена движется в рамках восходящего канала. Ближайшим уровнем поддержки является 1,3565. На дальнейшее движение цены сегодня будут влиять данные по розничным продажам в Германии (07:00 GMT), уровню безработицы и инфляции в Еврозоне (10:00 GMT).
Британский фунт вчера обновил двухлетние максимумы. Рост был вызван ожиданием выхода отчета Банка Англии. Марк Карни в своем выступлении обозначил необходимость снижения стоимости ипотеки для населения. Программа поддержки при покупке первого жилья дает свои плоды, но цены на недвижимость показывают рост, что не нравится центральному банку. В то же время Карни обозначил необходимость поддержки малого бизнеса. Британский фунт продолжает движение в рамках локального восходящего канала. В случае коррекции цена может опуститься до отметки 1,6270 и 1,6250.
Среди корпоративных новостей следует выделить рост цен на акции горнодобывающего гиганта Rio Tinto. Повышенный спрос на акции компании появился после заявления о том, что наращивание добычи железной руды до 360 млн. тонн потребует меньше инвестиций, чем ожидалось ранее. Годовой прирост добычи будет составлять более чем 60 млн. тонн в 2014-2017 годах.
Большой блок макростатистики по Японии оказался достаточно неоднозначным. Несмотря на то, что индекс деловой активности в производственном секторе вырос до 55,1, при прогнозе 54,2 и инфляция ускорилась до 0,9%, пара иена/доллар и фондовый рынок страны упали. Дело в том, что рост инфляции вызван больше подорожанием импортных энергетических ресурсов, чем ростом потребления. Расходы домохозяйств выросли всего на 0,9% в то время как ожидали роста на 1,2%. Не порадовали и данные по безработице, которая не снизилась до 3,9% и осталась на уровне 4,0%. Промпроизводство выросло всего на 0,5%, ожидалось повышение на 2,1%. На этом фоне иена начала корректироваться. Ближайшими целями являются 101,90 и 101,40.
Австралийский доллар продолжает дешеветь. Мягкая монетарная политика Резервного банка Австралии по нашим оценкам в ближайшее время должна привести к снижению как минимум до 0,89. Рост в рамках коррекции возможен до уровня 0,9140.
Цены на Light sweet crude oil продолжают консолидироваться у отметки 92 доллара за баррель. На цены давит рост запасов нефти десятую неделю подряд. Превышение предложения над спросом в США объясняется многими факторами, ключевым среди которых, является внедрение технологии гидравлического разрыва и горизонтального бурения. Данный метод позволил существенно нарастить добычу нефти. Возможен рост котировок в рамках коррекции до уровня ближайшего локального минимума 92,80. В долгосрочной перспективе мы сохраняем негативный прогноз по ценам на нефть.
Рекордный спрос на золото со стороны Китая, который станет крупнейшим потребителем золота вместо Индии, поддерживает цены на золото. Несмотря на это цена не может переломить нисходящую тенденцию и продолжает снижаться в рамках канала. На котировки продолжают давить опасения относительно скорого сокращения программы количественного смягчения в США. Мы ожидаем достижения уровней 1 220 и 1 200. В долгосрочной перспективе мы сохраняем бычий взгляд на золото.